(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Etablierte US-Bankholding mit drei Geschäftsbereichen und breitem Privat- sowie Firmenkundengeschäft bietet ein solides Geschäftsprofil.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV von 1,86 wird als fair beurteilt, während das erwartete KGV von 12,72 über dem Trailing-KGV von 12,08 liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Profitabilität mit 50,1% Nettomarge, 16,6% Eigenkapitalrendite und zuletzt 17,4% Gewinnwachstum rechtfertigt einen hohen Score.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.90 Mrd. USD, 2024: 7.72 Mrd. USD, 2023: 6.95 Mrd. USD, 2022: 5.98 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (11.1%), zudem stieg das Eigenkapital von 5,98 Mrd. USD 2022 auf 8,90 Mrd. USD 2025.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv und 2025 mit 1,50 Mrd. USD weiterhin stark; ein Capex-Urteil liegt nicht vor.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 29.0%. Die nachhaltige Dividende ist mit 29,0% Ausschüttungsquote konservativ (unter 30%) und wurde sechs Jahre kontinuierlich gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Chancen ergeben sich aus starkem Gewinnwachstum und breitem Bankgeschäft, Risiken aus gemischtem Umsatztrend und erwarteter Gewinnabschwächung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 12.7 vs. Trailing 12.1 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 27.6% (10 Analysten, Range 3.76–3.84) | Umsatzwachstum erwartet: 14.0% | EPS nächstes Jahr: 11.38 (6.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 149.75. Der Kaufkonsens ist positiv, doch das Forward-KGV von 12,7 liegt über dem Trailing-KGV von 12,1 und signalisiert erwarteten Gewinnrückgang.

Tratabu-Gesamtscore: 7.6/10