(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Encore Capital ist ein spezialisierter US-Finanzdienstleister für den Erwerb und die Bearbeitung überfälliger Verbraucherkreditportfolios.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis wird als fair eingestuft; das erwartete KGV von 4,04 liegt deutlich unter dem nachlaufenden KGV von 7,37.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe operative Marge, Nettomarge von 15,9% und Eigenkapitalrendite von 30,5% belegen starke Profitabilität trotz gemischter Umsatzentwicklung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.98 Mrd. USD, 2024: 0.77 Mrd. USD, 2023: 0.94 Mrd. USD, 2022: 1.18 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (18,3%), obwohl das Eigenkapital gegenüber 2022 von 1,18 Mrd. USD auf 0,98 Mrd. USD gesunken ist.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv, jeweils zwischen 0,10 und 0,13 Mrd. USD; zu Investitionsausgaben liegen keine zusätzlichen Angaben vor.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Gewinn- und Umsatzwachstum von rund 12% schaffen Chancen, während gemischte Umsatzentwicklung und sinkendes Eigenkapital erhöhte Risiken anzeigen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 4 vs. Trailing 7.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 12.4% (6 Analysten, Range 3.71–4.01) | Umsatzwachstum erwartet: 12.7% | EPS nächstes Jahr: 14.62 (8.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 115.67. Steigende Gewinne werden erwartet, der Konsens lautet Kauf, und das Forward-KGV von 4 liegt unter dem Trailing-KGV von 7,4.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10