(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -69.9%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.10 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Erasca Inc. ist ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf präzise Onkologie konzentriert und Therapien für Patienten mit RAS/MAPK-geschalteten Krebserkrankungen entwickelt. Die Pipeline umfasst ERAS-0015 und ERAS-4001.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist durch einen hohen KBV von 10.49 EUR geprägt, was auf eine Überbewertung des Unternehmens hindeutet, insbesondere im Vergleich zu den aktuellen Verlusten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen weist derzeit geringe Umsätze und einen negativen Ebitda von -0.13 Mrd. EUR aus, kombiniert mit einer extrem hohen Eigenkapitalrendite von -69.9%, was auf eine schlechte Profitabilität hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.33 Mrd. USD, 2024: 0.42 Mrd. USD, 2023: 0.32 Mrd. USD, 2022: 0.41 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 14%, jedoch sind die Cashflows negativ und die Nettomarge sehr gering.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.18). Der Free Cash Flow ist über die letzten vier Jahre negativ, was auf eine fehlende Fähigkeit hindeutet, aus dem operativen Geschäft einen positiven Cashflow zu generieren.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen hat kein Dividendenprogramm etabliert und weist aufgrund der negativen Profitabilität keine Grundlage für Dividendenzahlungen auf.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Entwicklung des Unternehmens hängt stark von der erfolgreichen Markteinführung und Akzeptanz der Therapien ERAS-0015 und ERAS-4001 ab, was mit erheblichen Risiken verbunden ist.

Gesamtscore: 2.9/10