(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — EZCORP betreibt ein etabliertes Pfandkredit- und Gebrauchswaren­geschäft in den USA, Mexiko und Lateinamerika mit 8.500 Mitarbeitern.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,67 gilt als fair; das Forward-KGV von 14,39 liegt nur moderat unter dem Trailing-KGV.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 10,0% Nettomarge und 14,8% Eigenkapitalrendite belegen solide Profitabilität, jedoch keine außergewöhnlich hohe Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.03 Mrd. USD, 2024: 0.80 Mrd. USD, 2023: 0.75 Mrd. USD, 2022: 0.69 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (52.6%).

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Cashflow stieg von 0,03 auf 0,11 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 3.0%. Die Ausschüttung ist mit 3,0% konservativ und nachhaltig, aber die Dividendenrendite beträgt 0,0% und Zahlungen erfolgten nur in vier von sechs Jahren.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Starkes Umsatz- und Gewinnwachstum sowie steigender freier Cashflow bieten Chancen, während die regionale Konzentration und das zyklische Kreditgeschäft Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 14.4 vs. Trailing 15.9 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 3.3% | EPS nächstes Jahr: 2.19 (7.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 40.8. Kauf-Konsens, erwartete Gewinnsteigerung und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10