(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 81.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Fastenal verfügt über ein etabliertes internationales Vertriebsnetz für Industrie- und Baubefestigungsteile, steigende Umsätze und 22.230 Beschäftigte.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem KBV von 13,53 und einem KUV von 6,51 ist die Aktie sehr teuer beziehungsweise teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, 34,3% Eigenkapitalrendite sowie zweistelliges Umsatz- und Gewinnwachstum belegen eine starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.94 Mrd. USD, 2024: 3.62 Mrd. USD, 2023: 3.35 Mrd. USD, 2022: 3.16 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 11%) und eine sehr gute Current Ratio von 4,85 zeigen eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.15). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.15) stützen die Qualität der Mittelgenerierung.

6. Dividende (Score 5/10) — Hohe Ausschüttungsquote (81.4%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Hohe Ausschüttungsquote (81.4%) begrenzt den Spielraum bei Gewinnrückgängen, während die Dividende über sechs Jahre stabil gezahlt wurde.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, hohe Margen und geringe Verschuldung bieten Chancen, doch die teure Bewertung und hohe Ausschüttungsquote erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 35.2 vs. Trailing 42.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.6% (18 Analysten, Range 1.92–1.95) | Umsatzwachstum erwartet: 10.7% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.4 (10.7%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 5, Hold: 6, Sell: 5) | Kursziel: 48.53. Aufwärtsrevisionen und erwartetes Gewinnwachstum sprechen für eine positive Entwicklung, der ausgeglichene Buy-Hold-Sell-Konsens bleibt jedoch neutral.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10