(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 80.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Fastenal ist ein bedeutender Großhändler für Industrieeinzelteile mit einer soliden Profitabilität und einem durchgehend positiven Cashflow-Trend.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint aufgrund des hohen KBV und der hohen Dividendenrendite teuer, was die Unsicherheit verstärkt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge von 20.3% und die starke Eigenkapitalrendite von 33.8% deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.94 Mrd. USD, 2024: 3.62 Mrd. USD, 2023: 3.35 Mrd. USD, 2022: 3.16 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von nur 11% sowie ein stabiles Eigenkapitalprofil tragen zur soliden Bilanz bei.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.15). Der durchgehend positive Free Cash Flow und die hohe FCF-Marge bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 3/10) — Hohe Ausschüttungsquote (80.7%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die sehr hohe Ausschüttungsquote von 80.7% stellt ein Risiko dar und schränkt die Wachstumsmöglichkeiten ein.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von einem steigenden Umsatz und einer stabilen Gewinnentwicklung, jedoch ist die hohe Dividende ein Risiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 38.6 vs. Trailing 40.5 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.6% (18 Analysten, Range 1.92–1.95) | Umsatzwachstum erwartet: 10.7% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.37 (10.6%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 5, Hold: 6, Sell: 5) | Kursziel: 46.72. Die Revisionstendenz aufwärts und der Konsens der Analysten mit Kurszielen über 46.72 EUR deuten auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 6.6/10