(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Die regionale US-Bank bietet breit gefächerte Einlagen-, Kredit- und Treuhanddienstleistungen, bleibt jedoch vom regionalen Banken- und Zinsumfeld abhängig.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist günstig, während das Forward-KGV von 13 über dem Trailing-KGV von 11,6 liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und ein ROE von 9,6% stützen die Ertragskraft, doch der uneinheitliche Umsatzverlauf begrenzt die Bewertung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.45 Mrd. USD, 2024: 3.30 Mrd. USD, 2023: 3.23 Mrd. USD, 2022: 3.07 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (12.9%), wobei das Eigenkapital seit 2022 von 3,07 Mrd. USD auf 3,45 Mrd. USD gestiegen ist.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings sank der freie Cashflow von 0,52 Mrd. USD 2022 auf 0,28 Mrd. USD 2025.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 57.9%. Die Ausschüttungsquote ist solide (50–70%), die Dividendenrendite beträgt 5,0% und die Zahlung war sechs Jahre durchgehend stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Umsatzwachstum von 17,2% trifft auf erwarteten Gewinnrückgang, steigendes Forward-KGV und einen ausgeglichenen Analystenkonsens.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 13 vs. Trailing 11.6 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -1.4% (7 Analysten, Range 2.08–2.12) | Umsatzwachstum erwartet: 17.2% | EPS nächstes Jahr: 2.85 (5.2%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 3, Sell: 2) | Kursziel: 37.5. Der Konsens lautet Halten, die Revisionstendenz ist verhalten und das Forward-KGV liegt über dem Trailing-KGV bei erwartetem Gewinnrückgang.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10