(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 108%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Five9 bietet eine wachsende Cloud-Plattform für Kundenservice, Vertrieb und Marketing mit internationalem Geschäft und 2.910 Mitarbeitenden.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist teuer, während das KUV fair erscheint; insgesamt signalisiert die Bewertung trotz künftigem Gewinnanstieg ein teures Niveau.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigender Umsatz und starkes Gewinnwachstum stehen einer niedrigen Nettomarge von 4,9% und nur 3,3% operativer Marge gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.79 Mrd. USD, 2024: 0.62 Mrd. USD, 2023: 0.54 Mrd. USD, 2022: 0.31 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 108%) belastet die Bilanz, jedoch sind Eigenkapital und Liquidität gestiegen beziehungsweise gut.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88) sprechen für eine solide Mittelgenerierung.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite in USD.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Umsatzwachstum, KI-Angebote und positiver FCF bieten Chancen, während geringe Margen und moderate Verschuldung wesentliche Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 10.8 vs. Trailing 50.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 214.3% (11 Analysten, Range 0.07–0.09) | Umsatzwachstum erwartet: 21.6% | EPS nächstes Jahr: 3.84 (17.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 18, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 35. Erwartetes Gewinnwachstum, ein Kauf-Konsens und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10