FuelCell Energy Inc (US35952H7008) ·

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -113.6%)
  • WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -141.4%)
  • KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -21.4%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.15 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)
  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — FuelCell Energy entwickelt und betreibt Hochtemperatur-Brennstoffzellentechnik sowie Elektrolyselösungen für saubere Stromerzeugung und Wasserstoff.
  2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV ist günstig, die Gesamtbewertung jedoch fair; gleichzeitig steht einem niedrigen Buchwertmultiple ein sehr hoher EV/EBITDA-Wert gegenüber.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Anhaltende Netto- und operative Verluste, negative Margen sowie ein negatives ROE belegen eine derzeit sehr schwache Ertragslage.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.72 Mrd. USD, 2024: 0.72 Mrd. USD, 2023: 0.74 Mrd. USD, 2022: 0.74 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 20%) und eine hohe kurzfristige Liquidität von 6,63 bieten finanzielle Stabilität.
  5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.01). 2025: -0.15 Mrd. USD ✗, 2024: -0.21 Mrd. USD ✗, 2023: -0.23 Mrd. USD ✗, 2022: -0.16 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.01) erhöhen trotz Investitionsfokus den Finanzierungsbedarf.
  6. Dividende (Score 2/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Dividende wurde im Verlustjahr aus der Substanz gezahlt, bei 0,0% Rendite und nicht berechenbarer Ausschüttungsquote.
  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die solide Bilanz unterstützt die Technologieentwicklung, doch anhaltende Verluste und durchgehend negativer FCF bergen erhebliche Finanzierungsrisiken.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10