(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Futu Holdings ist ein wachsender digitaler Wertpapierbroker mit steigenden Umsätzen, hoher Profitabilität und etablierten Plattformen in mehreren Märkten.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis teuer erscheint und damit ein Bewertungsrisiko signalisiert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Profitabilität mit 46,2% Nettomarge, 30,5% Eigenkapitalrendite, steigendem Umsatz sowie 43,0% Gewinnwachstum.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 40.00 Mrd. USD, 2024: 28.01 Mrd. USD, 2023: 24.57 Mrd. USD, 2022: 20.86 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (17.5%).
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Der FCF war in 3 von 4 Jahren positiv, jedoch belastet das negative Jahr 2023 die Kontinuität.
6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 5.0%. Die Ausschüttungsquote ist konservativ und die Dividende nachhaltig, doch sie wurde nur in 2 von 6 Jahren gezahlt und wächst fallend.
7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Starkes Umsatz- und Gewinnwachstum bietet Chancen, während das teure Kurs-Buchwert-Verhältnis und die schwankende Ausschüttung Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10