Gaming & Leisure Properties (US36467J1088) Immobilien · REIT - Spezial
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 168%)
  • HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 88.4%)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Gaming & Leisure Properties besitzt langfristig vermietete Glücksspielimmobilien und erzielt dadurch planbare Einnahmen bei geringer Mitarbeiterzahl.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist fair, da das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,39 angemessen erscheint, während das erwartete KGV über dem aktuellen liegt.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, steigende Umsätze und ein Gewinnwachstum von 47,9% belegen eine sehr starke Ertragskraft.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.63 Mrd. USD, 2024: 4.27 Mrd. USD, 2023: 4.16 Mrd. USD, 2022: 3.78 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 168%) belastet die Bilanz, wird jedoch durch steigendes Eigenkapital und sehr gute Liquidität abgefedert.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.37). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet die niedrige durchschnittliche CapEx-Abschreibungsquote auf Unterinvestition hin.

  6. Dividende (Score 5/10) — Hohe Ausschüttungsquote (88.4%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die Dividendenrendite von 8,0% und sechsjährige Zahlungshistorie sind attraktiv, doch die hohe Ausschüttungsquote von 88,4% lässt wenig Sicherheitsspielraum.

  7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, hohe Margen und planbare Mieten bieten Chancen, während Verschuldung, hohe Ausschüttungen und mögliche Unterinvestitionen wesentliche Risiken bleiben.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 12.3 vs. Trailing 12 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.1% (8 Analysten, Range 1.8–1.82) | Umsatzwachstum erwartet: 17.5% | EPS nächstes Jahr: 3.33 (7.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 53.22. Der Kauf-Konsens und erwartetes Gewinnwachstum sprechen für einen positiven Ausblick, allerdings liegt das Forward-KGV leicht über dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10