Gaming & Leisure Properties (US36467J1088) Immobilien · REIT - Spezial
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 168%)
  • HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 88.4%)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Gaming & Leisure Properties besitzt spezialisierte Glücksspielimmobilien mit langfristigen Dreifach-Netto-Mietverträgen und dadurch grundsätzlich planbaren Einnahmen.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,34 gilt als fair, während das Trailing-KGV von 11,58 keine offensichtliche Überbewertung signalisiert.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Steigende Umsätze, 58,5% Nettomarge, 19,4% Eigenkapitalrendite und 47,9% Gewinnwachstum belegen eine sehr starke Profitabilität.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.63 Mrd. USD, 2024: 4.27 Mrd. USD, 2023: 4.16 Mrd. USD, 2022: 3.78 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 168%) wird durch steigendes Eigenkapital und eine sehr hohe Liquidität teilweise ausgeglichen.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.37). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch besteht Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.37), was die Nachhaltigkeit der Mittelzuflüsse begrenzen kann.

  6. Dividende (Score 5/10) — Hohe Ausschüttungsquote (88.4%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die Dividendenrendite von 8,3% und sechsjährige Zahlungshistorie sind attraktiv, doch die hohe Ausschüttungsquote von 88,4% lässt wenig Sicherheitsspielraum.

  7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, starke Gewinne und gute Liquidität bieten Chancen, während Verschuldung, hohe Ausschüttungen und Unterinvestition wesentliche Risiken darstellen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 12 vs. Trailing 11.6 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.1% (8 Analysten, Range 1.8–1.82) | Umsatzwachstum erwartet: 17.5% | EPS nächstes Jahr: 3.33 (7.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 52.96. Der Kauf-Konsens und erwartetes Wachstum sprechen für Chancen, doch das Forward-KGV von 12 liegt leicht über dem Trailing-KGV von 11,6.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10