(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Diversifizierte Technologielösungen mit etabliertem Automobilgeschäft, jedoch weiterhin deutlicher Abhängigkeit von einem zyklischen Kernmarkt.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die faire Bewertung bei einem KBV von 1,92 und einem KGV von 12,06 bietet weder klaren Abschlag noch ausgeprägte Überteuerung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke Profitabilität mit 19,0% operativer Marge, 15,5% Nettomarge und 16,4% Eigenkapitalrendite trotz zuletzt rückläufiger Margen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.49 Mrd. USD, 2024: 2.47 Mrd. USD, 2023: 2.31 Mrd. USD, 2022: 2.07 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 0%) und eine Current Ratio von 2,91 zeigen eine sehr solide finanzielle Stabilität.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.57). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.57) stützen die Entwicklung, erhöhen aber den Investitionsbedarf.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 24.5%. Konservativ (unter 30%) mit 24,5% Ausschüttungsquote, nachhaltiger Dividende und sechs Jahren kontinuierlicher Zahlung.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigender Umsatz, wachsender Gewinn und starke Liquidität bieten Chancen, während Automobilzyklik, Umsatzrückgang und sinkende Margen Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 10.5 vs. Trailing 12.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 6.7% (13 Analysten, Range 1.25–1.3) | Umsatzwachstum erwartet: 6.3% | EPS nächstes Jahr: 2.21 (5.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 27.72. Kauf-Konsens, erwartetes Gewinnwachstum und ein Forward-KGV von 10,5 gegenüber 12,1 trailing sprechen für einen konstruktiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.6/10