Genmab AS (US3723032062) Gesundheitswesen · Biotechnologie

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Genmab verfügt über kommerzialisierte Antikörperprodukte und eine etablierte Biotechnologieplattform, bleibt jedoch von wenigen Medikamenten und klinischen Erfolgen abhängig.

  2. Bewertung (Score 3/10) — KBV 3,43 und KUV 5,07 gelten beide als teuer, obwohl das Forward-KGV unter dem nachlaufenden KGV liegt.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Brutto- und operative Margen sowie 19,1% Nettomarge belegen solide Profitabilität, während Umsatzentwicklung und Gewinnwachstum gemischt beziehungsweise rückläufig sind.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.83 Mrd. USD, 2024: 36.70 Mrd. USD, 2023: 31.61 Mrd. USD, 2022: 27.28 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 93%) steht einer deutlich schwächeren Eigenkapitalbasis und Liquidität gegenüber.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.78). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch signalisiert Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.78) eine möglicherweise zu geringe Erneuerung der Vermögensbasis.

  6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes Umsatzwachstum und gute Liquidität bieten Chancen, während rückläufiges Gewinnwachstum, hohe Bewertung und Abhängigkeit von Medikamentenerfolgen Risiken darstellen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 19.3 vs. Trailing 27.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (4 Analysten, Range 4.92–5.69) | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 38.84. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein erwarteter Rückgang des KGV von 27,1 auf 19,3 sprechen für positive Gewinnperspektiven.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10