(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Die Holding verbindet regionales Kerngeschäft mit Vermögensverwaltung und bedient Verbraucher-, Gewerbe- sowie Landwirtschaftskunden.

2. Bewertung (Score 6/10) — Mit einem KBV von 1,55 und einem KGV von 13,06 erscheint die Aktie fair bewertet, nicht klar günstig.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Eine operative Marge von 52,2%, Nettomarge von 37,4% und Eigenkapitalrendite von 12,5% belegen solide Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.16 Mrd. USD, 2024: 0.72 Mrd. USD, 2023: 0.66 Mrd. USD, 2022: 0.56 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist gut (13,9%) und stieg von 9,1% im Jahr 2022 auf 13,9% im Jahr 2025.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der FCF war in allen vier Jahren positiv und erreichte 2025 0,15 Mrd. USD; zugleich lagen die Investitionsausgaben bei 0,00 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 32.4%. Die nachhaltige Dividende wächst, wurde sechs Jahre durchgehend gezahlt und weist mit 32,4% eine moderate Ausschüttungsquote auf.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinn- und Umsatzwachstum bieten Chancen, während der gemischte Umsatztrend über vier Jahre die Entwicklung weniger verlässlich macht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 12.8 vs. Trailing 13.1 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 3.7% (6 Analysten, Range 1.68–1.7) | Umsatzwachstum erwartet: 7.4% | EPS nächstes Jahr: 4.12 (4.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 56.2. Der Kauf-Konsens und das leicht niedrigere Forward-KGV sprechen für eine stabile Perspektive bei moderatem erwarteten Gewinnwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10