(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 154%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -18.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -15.9%)
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Globalstar bietet internationale Satellitendienste, steigert den Umsatz und verfügt über gute Liquidität, erzielt jedoch weiterhin Verluste.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung ist fair, doch der KBV von 36,3 signalisiert eine sehr teure Aktie bei lediglich 2,26 USD Buchwert je Aktie.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz 62,2% Bruttomarge und 0,09 Mrd. USD EBITDA belasten eine Nettomarge von -18,5% und negatives Eigenkapitalrendite die Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.36 Mrd. USD, 2024: 0.36 Mrd. USD, 2023: 0.38 Mrd. USD, 2022: 0.31 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 154%) bei 0,55 Mrd. USD Gesamtschulden und einer Current Ratio von 2,42.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.22). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.22) zeigen insgesamt solide, aber nicht durchgehend freie Mittel.
6. Dividende (Score 3/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Dividende von 0,08 USD wurde im Verlustjahr aus der Substanz gezahlt, bei 0,0% Rendite und uneinheitlicher Ausschüttungshistorie.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigender Umsatz, gute Liquidität und mögliche Gewinnwende stehen Nettoverlust, negativem ROE und deutlich gestiegener Verschuldung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10