(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 166%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Grifols SA ist ein Hersteller von Plasma-basierten Arzneimitteln mit einem Umsatz von 7,44 Mrd. EUR und einer Mitarbeiterzahl von 25.000, tätig in den Bereichen Biopharma, Diagnostik und Bio-Zulieferungen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV liegt bei 0,8, was auf eine günstige Bewertung hindeutet, kombiniert mit einem Forward KGV von 8,4 und einem KPEG von 0,23.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 16,5% und eine Bruttomarge von 38,4% sowie ein Umsatzwachstum von 18,4% zeigen eine gute Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.27 Mrd. USD, 2024: 5.88 Mrd. USD, 2023: 5.37 Mrd. USD, 2022: 5.65 Mrd. USD. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 166% ist akzeptabel, jedoch die erhöhte Verschuldung im Jahr 2023 deutet auf Risiken hin.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.77). Der Cashflow weist gemischte Tendenzen auf, mit negativen Werten in zwei von vier Jahren, was eine gewisse Unsicherheit darstellt.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 20.5%. Die Dividende beträgt 0,18 EUR und die Ausschüttungsquote liegt bei 20,5%, was eine nachhaltige Dividende mit konservativen Charakteristika impliziert.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von einem steigenden Umsatz und einer stabilen Dividende, jedoch bestehen Risiken durch die erhöhte Verschuldung und den gemischten Cashflow.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 8.4 vs. Trailing 10.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 23.8% (4 Analysten, Range 1.23–1.28) | Umsatzwachstum erwartet: 18.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.49 (17.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 1, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 10.87. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung von 23,8% hin und das Kursziel liegt bei 10,87 EUR, was auf eine positive Perspektive hindeutet.

Gesamtscore: 5.9/10