(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Temporär negatives Eigenkapital (historisch erholt) (Verschuldungsgrad = -1722%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -38.3%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -38.3%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.23 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Guardant Health wächst dynamisch im Diagnostikmarkt, bleibt jedoch trotz 2.490 Mitarbeitern und guter Liquidität defizitär.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung ist als fair signalisiert, doch KBV und KUV erscheinen mit 55,67 beziehungsweise 20,35 sehr teuer.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz 44,3% Umsatzwachstum bleibt das Unternehmen mit 38,3% Nettomarge und 0,43 Mrd. USD EBITDA-Verlust defizitär.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -0.10 Mrd. USD, 2024: -0.14 Mrd. USD, 2023: 0.16 Mrd. USD, 2022: 0.06 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.17). 2025: -0.23 Mrd. USD ✗, 2024: -0.27 Mrd. USD ✗, 2023: -0.35 Mrd. USD ✗, 2022: -0.39 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.17) verhindern bislang keinen negativen freien Cashflow.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit bei 0,00 USD je Aktie keine laufende Ausschüttung.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starkes Umsatzwachstum und gute Liquidität stehen erheblichen Risiken durch Verluste, negatives Eigenkapital und dauerhaft negativen freien Cashflow gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 3.1/10