(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Temporär negatives Eigenkapital (historisch erholt) (Verschuldungsgrad = -1722%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -38.3%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -38.3%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.23 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Guardant Health entwickelt präzisionsonkologische Blut- und Gewebetests, erzielt kontinuierlich steigende Umsätze, bleibt jedoch verlustreich.
2. Bewertung (Score 5/10) — Das Bewertungssignal ist fair, während das KBV sehr teuer und das KUV teuer ausfällt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz 44,3% Umsatzwachstum verursacht das Unternehmen 38,3% Netto- und operative Verluste sowie ein negatives EBITDA.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -0.10 Mrd. USD, 2024: -0.14 Mrd. USD, 2023: 0.16 Mrd. USD, 2022: 0.06 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital belastet die Kapitalstruktur trotz guter Liquidität mit einer Current Ratio von 4,84.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.17). 2025: -0.23 Mrd. USD ✗, 2024: -0.27 Mrd. USD ✗, 2023: -0.35 Mrd. USD ✗, 2022: -0.39 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Erhaltungsinvestitionen liegen durchschnittlich beim 1,17-Fachen der Abschreibungen.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es besteht kein Dividendenprogramm, daher erhalten Aktionäre aktuell keine laufenden Ausschüttungen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und gute Liquidität bieten Chancen, doch anhaltende Verluste, negatives Eigenkapital und negativer FCF erhöhen die Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 3.3/10