(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 4389%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Halozyme verfügt über patentierte Enzymtechnologie, internationale Vermarktung und ein wachsendes biopharmazeutisches Geschäftsmodell mit 423 Mitarbeitern.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Aktie ist teuer bewertet; das KBV ist sehr teuer und das KUV teuer, obwohl das Forward-KGV deutlich unter dem Trailing-KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, starkes Gewinnwachstum, steigender Umsatz und eine Nettomarge von 24,9% belegen eine außergewöhnlich starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.05 Mrd. USD, 2024: 0.36 Mrd. USD, 2023: 0.08 Mrd. USD, 2022: 0.17 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 4389%) belastet die Bilanz trotz guter kurzfristiger Liquidität erheblich.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.12). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich besteht eine Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.12), was die Nachhaltigkeit teilweise einschränkt.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit keine laufende Ausschüttung an Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes Wachstum und hohe Margen bieten Chancen, während die extreme Verschuldung und teure Bewertung wesentliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 10.9 vs. Trailing 31.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 139.5% (11 Analysten, Range 0.06–0.48) | Umsatzwachstum erwartet: 102.4% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 10.39 (21.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 99.56. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 10,9 gegenüber 31,4 trailing sprechen für eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10