(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Heritage Financial ist eine regional fokussierte US-Bank für kleinere und mittlere Unternehmen mit etabliertem, jedoch konjunkturabhängigem Geschäftsmodell.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV von 1,04 ist günstig, das Gesamtsignal bewertet die Aktie jedoch nur als fair.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Gewinne stehen einer nur moderaten Eigenkapitalrendite von 7,8% und gemischter Umsatzentwicklung gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.92 Mrd. USD, 2024: 0.86 Mrd. USD, 2023: 0.85 Mrd. USD, 2022: 6.96 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (13.2%), wobei der Eigenkapitaltrend über den betrachteten Zeitraum gemischt ist.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv und zuletzt 0,09 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 40.8%. Die Ausschüttungsquote ist moderat (30–50%), während die Dividende nachhaltig, wachsend und über sechs Jahre gezahlt wurde.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinnwachstum, institutionelle Unterstützung und positive Cashflows bieten Chancen, während gemischte Umsatz- und Eigenkapitaltrends Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12.3 vs. Trailing 13.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 10.0% (6 Analysten, Range 1.4–1.45) | Umsatzwachstum erwartet: 5.3% | EPS nächstes Jahr: 2.65 (13.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 33. Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum und ein Forward-KGV von 12,3 unter dem Trailing-KGV von 13,4 sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10