(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -109.8%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -521.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -27.4%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.34 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Hut 8 Corp. ist ein Energie-Infrastruktur-Anbieter mit Fokus auf digitale Infrastruktur und Computing in den USA und Kanada, was eine relativ geringe Bewertung impliziert.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die hohe KBV von 9.76 deutet auf eine überbewertete Aktie hin, insbesondere im Vergleich zu den aktuellen Verlusten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein stark negatives EBITDA und eine extrem niedrige operative Marge sowie ein negativer ROE zeigen eine signifikante Profitabilitätsproblematik.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.42 Mrd. USD, 2024: 0.98 Mrd. USD, 2023: 0.64 Mrd. USD, 2022: 0.27 Mrd. USD. Die solide Eigenkapitalquote von 51.6% ist positiv, aber dies wird durch die schlechte Profitabilität und den Cashflow-Trend ausgeglichen.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: -0.34 Mrd. USD ✗, 2024: -0.33 Mrd. USD ✗, 2023: -0.03 Mrd. USD ✗, 2022: -0.13 Mrd. USD ✗ — Ein durchgehend negativer Free Cash Flow über die letzten vier Jahre deutet auf eine fehlende Fähigkeit zur Erzielung von Cash hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne verstärken den negativen Eindruck der Unternehmenslage.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 2.9/10