(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ICF verbindet Management-, Technologie- und Politikberatung mit Implementierungsleistungen für Regierungs- und Unternehmenskunden in den USA und international.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,54 ist fair, während das Trailing-KGV von 18,6 die Aktie nicht eindeutig günstig erscheinen lässt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt 8,4%, doch die Nettomarge von 4,9% und gemischte Umsatzentwicklung belegen eine schwache Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.03 Mrd. USD, 2024: 0.98 Mrd. USD, 2023: 0.92 Mrd. USD, 2022: 0.85 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 56%)

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.41). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.41).

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 8.6%. Die nachhaltige Dividende wird mit einer konservativen Ausschüttungsquote von 8,6% getragen, bietet mit 0,6% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Digitalisierung, Energie und öffentliche Auftraggeber bieten Wachstumspotenzial, während gemischte Umsätze und die niedrige Nettomarge wesentliche Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.7 vs. Trailing 18.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.9% (5 Analysten, Range 2.98–3.04) | Umsatzwachstum erwartet: 2.5% | EPS nächstes Jahr: 7.71 (8.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 107.25. Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von 8,5% und ein Forward-KGV von 11,7 gegenüber 18,6 aktuell stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10