(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Innodata ist ein internationaler Datenengineeringanbieter mit stark wachsendem KI-Geschäft und steigenden Umsätzen, bleibt jedoch wegen hoher Volatilität risikoreich.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit KGV 48,7, KBV 13,27 und KUV 6,81 ist die Aktie trotz erwarteten Gewinnwachstums teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 37,8% überzeugen, allerdings war die Profitabilität in früheren Jahren zeitweise negativ.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.11 Mrd. USD, 2024: 0.06 Mrd. USD, 2023: 0.03 Mrd. USD, 2022: 0.02 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 4%) und eine deutlich verbesserte Liquidität stützen die Bilanzqualität.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.45). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.45) belasten den operativen Mittelzufluss nur moderat.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit keine laufenden Ausschüttungen oder Dividendenrendite für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes KI-Wachstum und steigende Gewinne bieten Chancen, während hohe Bewertung, Beta von 2,92 und frühere Verluste erhebliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 46.7 vs. Trailing 48.7 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (3 Analysten, Range 0.21–0.31) | EPS nächstes Jahr: 2.09 (26.9%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 4, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 122.75. Der starke Kaufkonsens, das niedrigere Forward-KGV und erwartete EPS-Wachstum von 26,9% sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10