(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.2%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -0.1%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.4%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.14 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — LGI Homes ist ein Bau- und Verkaufunternehmen für Einfamilienhäuser im unteren Preissegment in den USA, was eine solide Basis für die Bewertung bietet.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 0.56 deutet auf eine Unterbewertung hin, jedoch wird dies durch die schwachen Profitabilitätsdaten relativiert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die extrem geringe operative Marge und der negative Cashflow sowie ein niedriger ROE deuten auf erhebliche Probleme hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.10 Mrd. USD, 2024: 2.04 Mrd. USD, 2023: 1.86 Mrd. USD, 2022: 1.64 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 79% und eine hohe Liquidität (Current Ratio 223.39) bilden eine solide Bilanzstruktur.

5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55). 2025: -0.14 Mrd. USD ✗, 2024: -0.15 Mrd. USD ✗, 2023: -0.06 Mrd. USD ✗, 2022: -0.37 Mrd. USD ✗ — Der durchgehende negative Cashflow über die letzten vier Jahre ist ein großes Warnsignal für die zukünftige Entwicklung.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und der geringe Dividendenauszahlungsgrad verstärken den Eindruck einer unterentwickelten Unternehmensstrategie.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Nachfrage nach erschwinglichem Wohnraum könnte ein Wachstumspotenzial bieten, jedoch überwiegen die Risiken durch die schwache Profitabilität.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 18.2 vs. Trailing 16.6 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 38.4% (6 Analysten, Range 4.53–4.82) | Umsatzwachstum erwartet: 47.7% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 67. Der Konsens der Analysten ist neutral, mit einer leicht positiven Kursziel von 67 USD, aber die Revisionstendenz ist nicht aufwärtsgerichtet.

Gesamtscore: 3.9/10