(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.9%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.14 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — LGI Homes baut und verkauft Ein- und Zweifamilienhäuser sowie Luxushäuser in den USA und bedient zusätzlich institutionelle Großkunden.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, obwohl das KBV von 0,58 eine sehr günstige Aktie unter Buchwert signalisiert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Schwache Profitabilität durch nur 3,9% Nettomarge, 3,2% Eigenkapitalrendite und zuletzt 14,6% rückläufiges Gewinnwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.10 Mrd. USD, 2024: 2.04 Mrd. USD, 2023: 1.86 Mrd. USD, 2022: 1.64 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 79%).

5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55). 2025: -0.14 Mrd. USD ✗, 2024: -0.15 Mrd. USD ✗, 2023: -0.06 Mrd. USD ✗, 2022: -0.37 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; zusätzlich besteht Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55).

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. LGI Homes zahlt keine Dividende und behält Gewinne ein oder reinvestiert sie.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Aufwärtsrevisionen und erwartetes Umsatzwachstum stehen schwacher Profitabilität, dauerhaft negativem FCF und hoher Ergebnisvolatilität gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 18.8 vs. Trailing 19.2 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 38.4% (6 Analysten, Range 4.53–4.82) | Umsatzwachstum erwartet: 47.7% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 93. Aufwärtsrevisionen und ein leicht niedrigeres Forward-KGV sprechen für Stabilität, während der Analystenkonsens lediglich Halten lautet.

Tratabu-Gesamtscore: 4.9/10