(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 611%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 124.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Lamar Advertising ist ein führender Anbieter von Außenwerbeprodukten in Nordamerika, der durch eine breite Display-Fläche und ein wachsendes Umsatzvolumen gekennzeichnet ist.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist aufgrund des hohen KBV-Wertes und des hohen KGV sowie der hohen Verschuldung kritisch bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die hohe Nettomarge und die starke Eigenkapitalrendite deuten auf eine solide Profitabilität hin, was ein starkes Signal ist.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.01 Mrd. USD, 2024: 1.05 Mrd. USD, 2023: 1.22 Mrd. USD, 2022: 1.20 Mrd. USD. Der extrem hohe Verschuldungsgrad stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Bilanzbewertung deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — 2025: +0.74 Mrd. USD ✓, 2024: +0.75 Mrd. USD ✓, 2023: +0.61 Mrd. USD ✓, 2022: +0.61 Mrd. USD ✓ — Der durchgehend positive Free Cashflow und das Wachstum des Umsatzes sind positive Indikatoren für die finanzielle Gesundheit.

6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (124.5%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote übersteigt den Gewinn deutlich und ist nicht nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Wachstum des Werbemarktes bietet Chancen, jedoch wird dies durch die hohe Verschuldung und die hohe Dividende gebremst.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 29.5 vs. Trailing 27.8 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.3% (6 Analysten, Range 3.13–3.25) | Umsatzwachstum erwartet: 2.6% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 155.6. Der Konsens der Analysten ist stabil, aber die Erwartungen für das Umsatzwachstum sind moderat, was zu einer neutralen Bewertung führt.

Gesamtscore: 4.7/10