(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Lantheus entwickelt und vermarktet diagnostische sowie therapeutische Produkte für Herz-, Krebs- und andere Erkrankungen mit etabliertem Healthcare-Geschäft.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, obwohl der KBV von 5,02 sehr teuer erscheint; das erwartete Forward-KGV von 14,41 wirkt dagegen moderat.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke Profitabilität mit 17,7% Nettomarge, 22,2% Eigenkapitalrendite und 25,8% operativer Marge, trotz rückläufigem Gewinnwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.09 Mrd. USD, 2024: 1.09 Mrd. USD, 2023: 0.82 Mrd. USD, 2022: 0.45 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 57%) bei 2,7-facher Liquidität und steigendem Eigenkapital von 0,45 auf 1,09 Mrd. USD.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.62). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.62) auf möglicherweise zu geringe Erhaltungsinvestitionen hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt keine Dividende und kein Dividendenprogramm; laufende Erträge von 0,00 USD je Aktie werden einbehalten oder reinvestiert.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigender Umsatz, starke Margen und positiver USD-Cashflow bieten Chancen, während sinkende Gewinne, Bewertung und Unterinvestition Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 14.4 vs. Trailing 24.2 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 8.4% | EPS nächstes Jahr: 6.38 (13.9%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 12, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 107.74. Starker Kauf bei 12 Käufen und keinem Verkauf, erwartetes EPS-Wachstum von 13,9% sowie ein Forward-KGV von 14,4 gegenüber 24,2 trailing.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10