(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Leonardo DRS bietet weltweit Verteidigungselektronik und militärische Systeme, beschäftigt 7.300 Mitarbeiter und steigert kontinuierlich den Umsatz.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist teuer, während das KUV fair erscheint; insgesamt signalisiert die Bewertung bei 31,04er KGV eine anspruchsvolle Preisbasis.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und Gewinn wachsen deutlich, jedoch bleiben operative Marge von 11,2% und Eigenkapitalrendite von 11,9% solide statt herausragend.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.73 Mrd. USD, 2024: 2.56 Mrd. USD, 2023: 2.33 Mrd. USD, 2022: 2.13 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 17%) und eine auf 2,73 Mrd. USD gestiegene Eigenkapitalbasis sprechen für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.03). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.03) begrenzen den Investitionsdruck, dennoch war 2022 der FCF negativ.

6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 27.3%. Die Ausschüttungsquote ist konservativ (unter 30%), doch die Rendite beträgt nur 1,0% und wurde lediglich in 3 von 6 Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigender Umsatz, starkes Gewinnwachstum und geringe Verschuldung bieten Chancen, während die teure Bewertung und uneinheitliche Dividendenhistorie Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 30.9 vs. Trailing 31 → Gewinnniveau stabil | Umsatzwachstum erwartet: 2209.6% | EPS nächstes Jahr: 1.47 (6.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 54.1. Der Kauf-Konsens bei stabilem Gewinnniveau und leicht niedrigerem Forward-KGV bietet einen positiven, aber nur moderaten Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10