(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Leonardo DRS entwickelt Verteidigungselektronik und militärische Systeme, erzielt steigende Umsätze und beschäftigt 7.300 Mitarbeiter in einer strategisch wichtigen Branche.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Unternehmen ist gemessen an Kurs-Buchwert-Verhältnis und Kurs-Umsatz-Verhältnis teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und Gewinn steigen, während operative Marge, Nettomarge und Eigenkapitalrendite eine solide, aber nicht herausragende Profitabilität zeigen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.73 Mrd. USD, 2024: 2.56 Mrd. USD, 2023: 2.33 Mrd. USD, 2022: 2.13 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 17%) und eine Current Ratio von 1,89 kennzeichnen eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.03). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1,03) sprechen für überwiegend verlässliche Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 27.3%. Die Ausschüttungsquote ist konservativ (unter 30%), doch die Dividendenrendite beträgt nur 0,8% und wurde in 3 von 6 Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und Gewinne bieten Chancen, stehen jedoch einer teuren Bewertung und einem nur moderaten erwarteten EPS-Wachstum gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 37 vs. Trailing 38.3 → Gewinnniveau stabil | Umsatzwachstum erwartet: 2209.6% | EPS nächstes Jahr: 1.47 (5.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 54.1. Der Kauf-Konsens ist positiv und das Forward-KGV liegt leicht unter dem Trailing-KGV, während das Gewinnniveau als stabil gilt.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10