(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 102%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.03 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.86)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Lincoln Educational Services bietet berufliche postsekundäre Bildungsprogramme in den USA und verfügt über 2.190 Mitarbeitende sowie steigende Umsätze.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist teuer, während das Kurs-Umsatz-Verhältnis fair erscheint; insgesamt signalisiert die Bewertung jedoch einen hohen Preis.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze und jüngstes Gewinnwachstum stehen einer schwachen Profitabilität mit nur 2,3% operativer und 4,0% Nettomarge gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.20 Mrd. USD, 2024: 0.18 Mrd. USD, 2023: 0.17 Mrd. USD, 2022: 0.14 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 102%) belastet die Bilanz zusätzlich, da kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen übersteigen.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 4.28). 2025: -0.03 Mrd. USD ✗, 2024: -0.03 Mrd. USD ✗, 2023: -0.02 Mrd. USD ✗, 2022: -0.01 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; zugleich belasten Wachstumsinvestitionen mit durchschnittlich 4,28-fachem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis den Mittelzufluss.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt keine Dividende und verfügt über kein Dividendenprogramm, wodurch laufende Ausschüttungserträge vollständig fehlen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze bieten Chancen, doch schwache Margen, durchgehend negativer FCF, steigende Verschuldung und geringe kurzfristige Liquidität erhöhen die Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 4.1/10