(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 102%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.1%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.03 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.86)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Lincoln Educational Services betreibt Bildungsangebote, ist jedoch durch eine hohe Verschuldung und negative Cashflows belastet, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist durch einen hohen KBV und eine moderate KUV geprägt, was die hohe Bewertung des Unternehmens in Frage stellt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe operative Marge und der schwache Cashflow-Trend deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.20 Mrd. USD, 2024: 0.18 Mrd. USD, 2023: 0.17 Mrd. USD, 2022: 0.14 Mrd. USD. Die moderate Verschuldung mit einem hohen Verschuldungsgrad von 102% sowie ein niedriger Current Ratio, erfordern Vorsicht.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: -0.03 Mrd. USD ✗, 2024: -0.03 Mrd. USD ✗, 2023: -0.02 Mrd. USD ✗, 2022: -0.01 Mrd. USD ✗ — Der durchgehend negative Cashflow und die negative FCF-Entwicklung sind ein erhebliches Risiko für die finanzielle Stabilität.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen, verstärken die Bewertung als teuer.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die steigenden Umsätze bieten Chancen, jedoch überwiegen die Risiken durch hohe Verschuldung und negative Cashflows.

Gesamtscore: 3.6/10