(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Lincoln Electric fertigt weltweit Schweiß-, Schneid- und Lötprodukte und beschäftigt rund 12.000 Mitarbeiter in mehreren Geschäftssegmenten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung gilt als teuer; KBV und KUV sind ebenfalls teuer, trotz niedrigerem Forward-KGV als Trailing-KGV.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und hohe Eigenkapitalrendite stehen einem gemischten Umsatztrend gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.47 Mrd. USD, 2024: 1.33 Mrd. USD, 2023: 1.31 Mrd. USD, 2022: 1.03 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 88%) und steigendes Eigenkapital stützen die Bilanzqualität.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.15). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.15) sprechen für stabile Mittelgenerierung.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende, nachhaltige Dividende bietet 1,2% Rendite bei konservativer Ausschüttung unter 30%.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und starke Margen treffen auf eine teure Bewertung und einen gemischten Umsatztrend.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 21.2 vs. Trailing 27.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.7% (12 Analysten, Range 3.63–3.76) | Umsatzwachstum erwartet: 13.2% | EPS nächstes Jahr: 12.53 (11.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 304.91. Kauf-Konsens und erwartetes Gewinnwachstum sprechen für Aufwärtspotenzial, während die erwartete Bewertung unter dem Trailing-KGV liegt.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10