(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Lincoln Electric ist ein etablierter Hersteller von Schweißtechnik und hat eine solide Marktposition im Industriesektor, jedoch wird die Bewertung aktuell als teuer eingestuft.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV liegt über dem Marktdurchschnitt und der KBV ist sehr hoch, was auf eine Überbewertung des Unternehmens hindeutet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide Profitabilität mit einer hohen Eigenkapitalrendite und einem positiven FCF deutet auf ein profitables Geschäftsmodell hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.47 Mrd. USD, 2024: 1.33 Mrd. USD, 2023: 1.31 Mrd. USD, 2022: 1.03 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung auf, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstützt, jedoch ist sie moderat bewertet.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.15). Ein durchgehend positiver FCF und ein stabiler Capex-Ansatz zeigen eine gesunde Liquidität und Investitionstätigkeit.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 31.3%. Die Dividende ist nachhaltig, aber die Dividendenrendite ist niedrig und die Ausschüttungsquote moderat.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Der Industriesektor bietet Wachstumspotenzial, jedoch bestehen Risiken durch globale Konjunkturabschwächungen und Wettbewerbsdruck.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 24.3 vs. Trailing 27 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.7% (12 Analysten, Range 3.63–3.76) | Umsatzwachstum erwartet: 13.2% | EPS nächstes Jahr: 12.06 (10.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 294.11. Die Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, was die Bewertung rechtfertigt, aber das Risiko von Revisionen abwärts besteht.

Gesamtscore: 6.6/10