(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 105%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -3.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -2.0%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.8)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Global führende Temperaturlagerplattform mit über 500 Einrichtungen und 88 Millionen Quadratfuß Kapazität, jedoch schwacher aktueller Ertragslage.
2. Bewertung (Score 7/10) — Der Buchwert von 34,66 USD erscheint günstig, während das Umsatzverhältnis von 1,7 eine faire Bewertung signalisiert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Negative Nettomarge von 3,2%, negatives EPS von 0,70 USD und negative Eigenkapitalrendite zeigen aktuelle Verluste.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.25 Mrd. USD, 2024: 8.64 Mrd. USD, 2023: 5.05 Mrd. USD, 2022: 5.17 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 105%).
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.96). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.96).
6. Dividende (Score 3/10) — Ausschüttungsquote über 100% (128.6%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividende von 2,13 USD entspricht einer kritischen Ausschüttungsquote von 128,6% trotz negativem TTM-EPS.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Große globale Infrastruktur bietet Skalenvorteile, doch Verluste, geringe Liquidität und hohe Verschuldung erhöhen die finanziellen Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10