(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 162.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — National Beverage Corp. ist ein Consumer Defensive Unternehmen, das sich auf den Verkauf von Getränken konzentriert. Die Umsatzentwicklung ist steigend, aber die Bewertung ist aufgrund des hohen Dividendenayouts und des hohen KBV teuer.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV ist sehr hoch bewertet, was durch die hohe Dividende und die geringe Wachstumschancen im Getränkesektor bedingt ist. Trotzdem ist das Unternehmen aufgrund der soliden Profitabilität und des positiven FCF noch von Interesse.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die Firma weist eine starke Nettomarge von 15,7% und eine hohe Eigenkapitalrendite von 38,0% auf. Der Umsatz ist kontinuierlich gestiegen und das Wachstumspotenzial ist weiterhin vorhanden.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.44 Mrd. USD, 2024: 0.56 Mrd. USD, 2023: 0.37 Mrd. USD, 2022: 0.24 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-Equity-Verhältnis von 16%, was ein positives Signal ist. Allerdings ist der KBV sehr hoch, was die Bilanz zusätzlich belastet.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — 2025: +0.17 Mrd. USD ✓, 2024: +0.17 Mrd. USD ✓, 2023: +0.14 Mrd. USD ✓, 2022: +0.10 Mrd. USD ✓ — Der Cashflow ist durchgehend positiv, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstreicht. Der FCF ist ausreichend, um Investitionen zu tätigen und die Dividende zu zahlen.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (162.3%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividende ist überproportional hoch und übersteigt den Gewinn deutlich. Dies ist aufgrund des hohen Payout-Ratios und der geringen Gewinnmargen ein Warnsignal.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von einer stabilen Nachfrage nach Getränken, aber die hohe Bewertung und die hohe Dividende bergen Risiken. Die Konkurrenz ist stark und die Inflation könnte die Margen belasten.

Gesamtscore: 5.6/10