(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -4.0%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -4.3%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -3.8%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — nLIGHT bedient mit Halbleiter- und Faserlasern attraktive Märkte in Verteidigung, Industrie und Mikrofertigung, bleibt jedoch ein relativ kleines Unternehmen.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das Unternehmen ist sehr teuer bewertet; zusätzlich ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis teuer.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen schreibt Verluste und erzielt negative operative Marge, Nettomarge, Eigenkapitalrendite sowie Gesamtkapitalrendite.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.23 Mrd. USD, 2024: 0.22 Mrd. USD, 2023: 0.25 Mrd. USD, 2022: 0.27 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 16%)
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.7). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; zugleich besteht Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.7).
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und keine Dividendenrendite; Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Umsatzwachstum und geringe Verschuldung bieten Chancen, während Verluste, negatives ROE, gemischter FCF und hohe Bewertung erhebliche Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10