(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -5.1%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -0.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -4.6%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — nLIGHT Inc. ist ein Technologieunternehmen im Semiconductor-Sektor, das sich auf die Entwicklung und den Verkauf von Lasern für verschiedene Anwendungen konzentriert, jedoch weist die aktuelle Profitabilität deutliche Schwächen auf.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung mit einem KBV von 9.84 ist extrem hoch und wird durch die negativen Profitabilitätskennzahlen sowie den hohen KUV zusätzlich untergraben.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen weist einen erheblichen Verlust aus, mit einer operativen Marge von -0.5% und einem negativen ROE von -4.6%, was auf eine schlechte Profitabilität hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.23 Mrd. USD, 2024: 0.22 Mrd. USD, 2023: 0.25 Mrd. USD, 2022: 0.27 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 16% und einen hohen Current Ratio von 3.79, was auf eine stabile finanzielle Basis hindeutet.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.72). Der Cashflow ist gemischt, wobei in zwei von vier Jahren ein negativer Wert verzeichnet wurde, was die Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Liquidität erhöht.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und hat kein Dividendenprogramm etabliert, was für Anleger mit Einkommensorientierten Zielen unattraktiv ist.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Der Sektor bietet Wachstumspotenzial, jedoch sind die aktuellen negativen Profitabilitätskennzahlen und der hohe Bewertungspegel erhebliche Risiken darstellen.

Gesamtscore: 3.9/10