(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — PC Connection bietet breit gefächerte IT- und Kommunikationslösungen über Enterprise-, Business- und Public-Sector-Segmente mit 2.525 Mitarbeitern.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,14 gilt als fair; die Bewertung ist insgesamt weder besonders günstig noch eindeutig überteuert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Eine Nettomarge von 3,2%, eine operative Marge von 5,0% und ein gemischter Umsatztrend zeigen schwache Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.91 Mrd. USD, 2024: 0.91 Mrd. USD, 2023: 0.84 Mrd. USD, 2022: 0.77 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 0%) und eine Current Ratio von 2,9 belegen eine solide Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.68). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch besteht Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.68), was die Nachhaltigkeit begrenzen kann.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 18.9%. Die Dividende ist nachhaltig und stabil, während die konservativ (unter 30%) Ausschüttungsquote von 18,9% die Rendite auf 1,0% begrenzt.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Umsatz- und Gewinnwachstum bieten Chancen, stehen jedoch schwacher Marge, gemischtem Vierjahrestrend und möglicher Unterinvestition gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10