WARNUNG: FCF in 2 von 5 Jahren negativ: Dies ist ein negatives Signal und beeinträchtigt den Gesamtscore.

Unternehmensprofil

IMAX Corp ist eine Technologieplattform für die Unterhaltungsindustrie, mit Sitz in den USA. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 1,85 Mrd. EUR und eine Enterprise Value von 2,09 Mrd. EUR.

Bewertung

Die Bewertung der Aktie ist im Bereich des Günstigen. Der KGV-Trailing beträgt 50.1343, während der KGV-Forward bei 21.4133 liegt. Das EV/EBITDA Verhältnis von 16.4873 deutet auf eine günstige Bewertung hin.

Profitabilität & Wachstum

• Margen: Die Nettomarge_roh beträgt 9.08%, was im Bereich der akzeptablen Werte liegt, da sie über dem negativen Schwellenwert von 0% verbleibt.
• Wachstum: Der Umsatzwachstum in den letzten Quartalen und Jahren ist gemischt, mit einem jährlichen Fall von -6.1%. Das Gewinnwachstum hingegen beträgt 75.0%, was ein positives Signal für die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens darstellt.

Bilanz & Verschuldung

• Verschuldung: Der Debt-Equity-Ratio liegt bei 0.88, was eine solide Verschuldungskonstellation zeigt.
• Eigenkapitalentwicklung: Das Eigenkapital hat in den letzten Jahren leicht abgenommen, wobei der Current Ratio stets über 1.67 verblieben ist, was ein gutes Flusskapitalmanagement signalisiert.

Free Cash Flow

• FCF Entwicklung: Der Free Cash Flow (FCF) war negativ in den Jahren 2022 und 2023, was einen Scoring-Deckel von maximal 4 erfordert. In den letzten beiden Jahren zeigte sich ein durchgehend negatives FCF, was auf kein selbstfinanziertes Wachstum hinweist.

Dividende

• Nachhaltigkeit: Da es keine Informationen über eine Dividende gibt, kann hier kein Payout Ratio berechnet werden. Die Aktie ist also nicht in der Lage, einen Dividendenzahlungsfluss zu bieten.
• Rendite: Es gibt keine Renditeangaben zur Verfügung.

Chancen & Risiken

1. Chancen:
   • Starker Marktanteil und breiter Anwendungsrahmen in der Unterhaltungsindustrie.
2. Risiken:
   • Fluktuierende FCF, was auf potenzielle finanzielle Unsicherheiten hinweist.
   • Gemischter Umsatzentwicklung, was eine instabile Wachstumsrate suggeriert.

Fazit & Gesamtscore

• Unternehmensprofil: 8/10 – Solide Position im Markt mit günstiger Bewertung.
• Bewertung: 9/10 – Günstige Bewertungsverhältnisse.
• Profitabilität & Wachstum: 7/10 – Gemischte Ergebnisse, wobei das Gewinnwachstum positiv ist, aber der Umsatz sinkt.
• Bilanz & Verschuldung: 9/10 – Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung.
• Free Cash Flow: 4/10 – Durchgehend negatives FCF, was auf finanzielle Unsicherheiten hinweist.
• Dividende: 5/10 – Keine Dividendenzahlungen.
• Chancen & Risiken: 6/10 – Chancen und Risiken sind abhängig von der FCF-Entwicklung.

Gesamtscore: Durchschnitt der Kategorien ergibt einen Gesamtscore von 7,2/10.

Die negative Entwicklung des Free Cash Flow ist ein besorgniserregendes Signal, das den Gesamtscore beeinträchtigt. Es wird empfohlen, die FCF-Entwicklung genauer zu überwachen und mögliche Anpassungen im Geschäftsmodell in Betracht zu ziehen.