(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Etablierte Airline mit 125 Flugzeugen und regional diversifiziertem Passagier- und Frachtgeschäft in Nord-, Süd- und Zentralamerika sowie der Karibik.

2. Bewertung (Score 7/10) — Die Bewertung gilt insgesamt als günstig, während das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,79 als fair einzustufen ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke Profitabilität mit 15,7% Nettomarge und 23,1% Eigenkapitalrendite, jedoch sank der Gewinn zuletzt um 53,8%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.78 Mrd. USD, 2024: 2.37 Mrd. USD, 2023: 2.12 Mrd. USD, 2022: 1.49 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 92%) bei steigendem Eigenkapital und einer aktuellen Liquiditätskennzahl von 1,23.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.32). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.32) belasten den freien Mittelzufluss jedoch.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 44.3%. Die Dividende erscheint bei 5,4% Rendite und nachhaltiger Ausschüttung moderat (30–50%), wurde jedoch nur in vier von sechs Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Margen, steigende Umsätze und positive Cashflows bieten Chancen, während der jüngste Gewinnrückgang und hohe Investitionen Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 9/10) — Forward-KGV 6.3 vs. Trailing 8.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 77.3% (11 Analysten, Range 8.49–9.02) | Umsatzwachstum erwartet: 13.4% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 19.33 (16.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 13, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 178.73. Aufwärtsrevisionen, klarer Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 6,3 gegenüber 8,3 trailing sprechen für eine sehr positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10