(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — AngloGold Ashanti ist ein bedeutender Bergbaukonzern mit globaler Präsenz und einer starken Profitabilität, was die solide Basis für eine Bewertung darstellt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 4.73 deutet auf eine Überbewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den Analystenmeinungen und dem Marktwert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge von 56.1% und die starke Eigenkapitalrendite von 43.0% zeigen eine außergewöhnliche Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.09 Mrd. USD, 2024: 6.63 Mrd. USD, 2023: 3.71 Mrd. USD, 2022: 4.04 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 30% sowie ein hoher Current Ratio von 2.87 deuten auf eine solide Bilanz mit guter Liquidität hin.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.53). Der überwiegend positive Cashflow-Trend und die hohe FCFF-Marge von 31.4% bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 65.8%. Die solide Dividendenrendite von 5.6% kombiniert mit einer nachhaltigen Ausschüttungsquote von 65.8% macht das Unternehmen attraktiv für Einkommensinvestoren.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die steigenden Goldpreise und der Umsatzwachstum bieten Chancen, während geopolitische Risiken in den Förderländern bestehen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 10.1 vs. Trailing 11.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -68.6% (4 Analysten, Range -0.03–0.22) | Umsatzwachstum erwartet: 1.6% | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 118. Der Forward-KGV von 10.09 und die positive Analystenbewertung (Halten) deuten auf eine stabile Zukunftsperspektive hin.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10