Atmos Energy Corporation (US0495601058) Versorgungsgüter · Regulierte Gasversorgung
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1.51 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.67)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Atmos Energy betreibt regulierte Gasverteilung sowie Pipeline- und Speicheranlagen in acht US-Bundesstaaten und versorgt rund 3,4 Millionen Kunden.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; das faire Bewertungsbild wird durch ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV gestützt.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Gewinne stehen einer gemischten Umsatzentwicklung und einer Eigenkapitalrendite von 9,8% gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 13.56 Mrd. USD, 2024: 12.16 Mrd. USD, 2023: 10.87 Mrd. USD, 2022: 9.42 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 69%); das niedrige Current Ratio von 0,67 belastet jedoch die kurzfristige Liquidität.

  5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 4.61). 2025: -1.51 Mrd. USD ✗, 2024: -1.20 Mrd. USD ✗, 2023: +0.65 Mrd. USD ✓, 2022: -1.47 Mrd. USD ✗ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; hohe Wachstumsinvestitionen mit durchschnittlichem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 4,61 belasten den freien Cashflow.

  6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre in Folge gezahlt; eine Ausschüttungsquote von 47,6% erscheint moderat und nachhaltig.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Regulierte Versorgungsumsätze und solide Margen treffen auf wiederholt negativen freien Cashflow und eingeschränkte kurzfristige Liquidität.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 17.6 vs. Trailing 19.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.1% (12 Analysten, Range 3.57–3.65) | Umsatzwachstum erwartet: -14.1% | EPS nächstes Jahr: 9.03 (6.8%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 12, Sell: 0) | Kursziel: 184.55. Der Konsens lautet Halten mit überwiegend stabiler Einschätzung; das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV, während das erwartete Umsatzwachstum negativ ist.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10