Atmos Energy Corporation (US0495601058) Versorgungsgüter · Regulierte Gasversorgung
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1.51 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.67)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Atmos Energy ist ein regulierter Erdgasverteiler mit einer soliden Bilanz und moderaten Wachstumsaussichten, jedoch belastet durch negative Cashflows.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 2.01 deutet auf eine Bewertung nahe dem Buchwert hin, was angesichts der aktuellen Cashflow-Problematik kritisch ist.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide Nettomarge und die hohe operative Marge deuten auf eine gute Profitabilität hin, jedoch werden diese durch negative Cashflows gedämpft.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 13.56 Mrd. USD, 2024: 12.16 Mrd. USD, 2023: 10.87 Mrd. USD, 2022: 9.42 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung und ein solides Eigenkapital, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 4.61). 2025: -1.51 Mrd. USD ✗, 2024: -1.20 Mrd. USD ✗, 2023: +0.65 Mrd. USD ✓, 2022: -1.47 Mrd. USD ✗ — Der durchgehend negative Free Cash Flow ist ein erhebliches Warnsignal und mindert das Wachstumspotenzial deutlich.

  6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 47.5%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 47.5% ist nachhaltig, jedoch wird sie durch die negativen Cashflows gefährdet.

  7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der Regulierung und dem stabilen Bedarf an Erdgas, birgt aber das Risiko sinkender Cashflows und regulatorischer Änderungen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 20 vs. Trailing 22.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.1% (12 Analysten, Range 3.57–3.65) | Umsatzwachstum erwartet: -14.1% | EPS nächstes Jahr: 9.02 (6.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 188.92. Der Analystenkonsens deutet auf eine moderate Bewertung hin, jedoch sind die Wachstumsaussichten aufgrund der negativen Cashflows begrenzt.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10