Atmos Energy Corporation (US0495601058) Versorgungsgüter · Regulierte Gasversorgung
+ Ins Tagebuch
Überblick Nachrichten

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1.51 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.67)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Atmos Energy ist ein regulierter Erdgasverteiler mit einer soliden Bilanz und moderaten Wachstumsaussichten, jedoch belastet durch negative Cashflows.

  2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung erscheint fair aufgrund des KBV von 1.9, aber die hohen Forward-KGV-Werte von 19.12 und der KPEG von 2.06 deuten auf eine Überbewertung hin.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 39.3% und die hohe Nettomarge von 27.6% sowie das Umsatzwachstum von 0.6% im letzten Quartal sind positiv.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 13.56 Mrd. USD, 2024: 12.16 Mrd. USD, 2023: 10.87 Mrd. USD, 2022: 9.42 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 69%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 4.61). 2025: -1.51 Mrd. USD ✗, 2024: -1.20 Mrd. USD ✗, 2023: +0.65 Mrd. USD ✓, 2022: -1.47 Mrd. USD ✗ — Der durchgehend negative Free Cash Flow (FCF) in den letzten vier Jahren ist ein erhebliches Risiko und mindert die Attraktivität des Unternehmens.

  6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 47.5%. Die Dividende von 4.00 USD pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 47.5% ist nachhaltig und bietet eine gewisse Rendite, jedoch wird sie durch den negativen Cashflow beeinflusst.

  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen liegen in der stabilen Nachfrage nach Erdgas in den USA, während das Risiko durch die Abhängigkeit von regulatorischen Rahmenbedingungen und den negativen FCF besteht.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 19.1 vs. Trailing 20.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.1% (12 Analysten, Range 3.57–3.65) | Umsatzwachstum erwartet: -14.1% | EPS nächstes Jahr: 8.97 (6.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 186.18. Der Konsens der Analysten deutet auf eine moderate Steigerung des Unternehmensgewinns hin, jedoch wird dies durch die aktuellen negativen Cashflows begrenzt.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10