(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 151%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Atmus liefert weltweit Filtrationsprodukte für Nutzfahrzeuge und Maschinen; steigende Umsätze und 4.500 Beschäftigte belegen ein etabliertes Geschäft.

2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung gilt insgesamt als fair, doch das KBV von 8,06 ist laut Urteil sehr teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Solide operative Marge von 17,0%, Nettomarge von 11,3% und steigende Umsätze treffen auf nur moderates Profitabilitätsurteil.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.38 Mrd. USD, 2024: 0.23 Mrd. USD, 2023: 0.08 Mrd. USD, 2022: 0.46 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 151%) bei guter Liquidität und rückläufiger Verschuldung seit 2023.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.91). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.91) stützen den Ausbau.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Ausschüttung ist mit 7,9% des Gewinns konservativ und wachsend, wurde aber nur in zwei von fünf Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatzwachstum, hohe Eigenkapitalrendite und positive Mittelzuflüsse stehen erhöhter Verschuldung und zyklischer Fahrzeugnachfrage gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (5 Analysten, Range 1.94–2.29) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.28 (10.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 62.6. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und erwartetes EPS-Wachstum von 10,9% sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10