(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — CBIZ bietet breit gefächerte Finanz-, Versicherungs- und Beratungsdienste in den USA und Kanada und beschäftigt rund 9.500 Mitarbeitende.
2. Bewertung (Score 6/10) — KBV und KUV sind fair eingestuft; das laufende KGV von 26,28 und EV/EBITDA von 13,35 sprechen nicht für einen Abschlag.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 4,4 Prozent, während der Gewinn zuletzt um 53 Prozent sank; der Umsatz wächst langfristig.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.76 Mrd. USD, 2024: 1.78 Mrd. USD, 2023: 0.79 Mrd. USD, 2022: 0.71 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 104%); Eigenkapital sank leicht gegenüber 2024 und die kurzfristige Liquidität bleibt mit 1,22 knapp.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.34). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.34) auf möglicherweise zu geringe Investitionen hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und bietet damit keine laufenden Ausschüttungen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und positiver freier Cashflow stehen sinkendem Gewinn, geringer Nettomarge und erhöhter Verschuldung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10