CarMax Inc (US1431301027) Konsumgüter-Zyklische · Autohändler & LKW-Händler
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 302%)
  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.8%)
  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.6%)
  • WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — CarMax verfügt über ein etabliertes Gebrauchtwagengeschäft mit 28.000 Mitarbeitern und zwei Segmenten, bleibt jedoch stark vom zyklischen US-Automarkt abhängig.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis günstig erscheint; das hohe Trailing-KGV von 39,31 relativiert den Buchwertvorteil.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Mit 0,8% Nettomarge, 3,6% Eigenkapitalrendite, sinkendem Umsatz über vier Jahre und rückläufigem Gewinn ist die Profitabilität schwach.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2026: 5.89 Mrd. USD, 2025: 6.24 Mrd. USD, 2024: 6.07 Mrd. USD, 2023: 5.61 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 302%) belastet die Bilanz, trotz guter Liquidität mit einer Current Ratio von 2,2.

  5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.63). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; gleichzeitig deuten Wachstumsinvestitionen mit einem durchschnittlichen CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 1,63 auf Kapitalbedarf hin.

  6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. CarMax zahlt keine Dividende und bietet damit aktuell keine laufenden Ausschüttungen.

  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Erwartete Gewinnsteigerungen stehen fallendem Vierjahresumsatz, sehr niedriger Profitabilität und hoher Verschuldung gegenüber.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 23.8 vs. Trailing 39.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 16.6% (16 Analysten, Range 3.69–3.93) | Umsatzwachstum erwartet: 8.3% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.13 (14.7%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 14, Sell: 4) | Kursziel: 54.85. Aufwärtsrevisionen und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen für operative Verbesserung, während der überwiegende Halten-Konsens den Ausblick begrenzt.

Tratabu-Gesamtscore: 4.6/10