Centerspace (US15202L1070) Immobilien · REIT - Wohnen
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 141%)
  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.4%)
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.27)
  • WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 180.5%)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Centerspace besitzt und betreibt 61 Wohnanlagen mit 12.262 Wohnungen in sieben US-Bundesstaaten und bietet damit ein fokussiertes Wohnimmobiliengeschäft.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV von 1,3 gilt als günstig, während das KUV von 3,45 teuer ist; insgesamt signalisiert die Bewertung ein faires Niveau.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Schwache Profitabilität mit 8,1% Nettomarge, 3,4% Eigenkapitalrendite, gemischtem Umsatztrend und erwarteten rückläufigen Gewinnen.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.73 Mrd. USD, 2024: 0.67 Mrd. USD, 2023: 0.73 Mrd. USD, 2022: 0.75 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 141%) bei zusätzlich sehr niedriger kurzfristiger Liquidität belastet die finanzielle Stabilität.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.48). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch signalisiert Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.48) möglichen Nachholbedarf bei Immobilieninvestitionen.

  6. Dividende (Score 3/10) — Ausschüttungsquote über 100% (180.5%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividende ist zwar seit sechs Jahren stabil, doch die Ausschüttungsquote ist kritisch (über 100%) und beträgt 180,5%.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Positiver FCF und institutionelles Vertrauen stehen erhöhten Schulden, schwacher Liquidität, niedriger Rendite und einer nicht gedeckten Dividende gegenüber.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 55.6 vs. Trailing 41 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -105.2% (3 Analysten, Range -0.48–-0.12) | Umsatzwachstum erwartet: -4.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 62.93. Kauf-Konsens und aufwärts gerichtete Revisionen stehen einem höheren Forward-KGV als Trailing-KGV sowie erwarteten Gewinn- und Umsatzrückgängen gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10