(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 934%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.71)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Cinemark betreibt ein etabliertes Kinonetz in den USA und Lateinamerika, bleibt jedoch stark vom zyklischen Unterhaltungsgeschäft abhängig.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung ist fair, während das Kurs-Buchwert-Verhältnis mit 8,18 sehr teuer erscheint.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und starkes ROE stehen einem gemischten Umsatzverlauf sowie schwankenden Gewinnen gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.41 Mrd. USD, 2024: 0.59 Mrd. USD, 2023: 0.31 Mrd. USD, 2022: 0.11 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 934%) belastet die Bilanz erheblich und trifft auf ein Current Ratio von nur 0,71.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.75). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.75) auf möglichen Investitionsrückstand hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Die Ausschüttung ist konservativ (unter 30%), aber die Rendite beträgt nur 1,0% und die Dividende wurde unregelmäßig gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Wachstum und positiver Cashflow bieten Chancen, doch hohe Verschuldung, Liquiditätsrisiko und mögliche Unterinvestitionen erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 13.2 vs. Trailing 19.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -11.4% (13 Analysten, Range 1.88–2.1) | Umsatzwachstum erwartet: 2.4% | EPS nächstes Jahr: 2.69 (10.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 40. Sinkendes Forward-KGV, erwartetes Gewinnwachstum und überwiegender Kaufkonsens sprechen für eine positive operative Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10