(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 147%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Global diversifiziertes Getränkeportfolio mit starken Marken, internationaler Präsenz und kontinuierlich steigenden Umsätzen bietet ein robustes Geschäftsmodell.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit KBV 10,47 und KUV 7,57 ist die Aktie trotz leicht niedrigerem Forward-KGV sehr teuer beziehungsweise teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, 28,6 % Nettomarge, 42,1 % Eigenkapitalrendite sowie steigende Umsätze und Gewinne belegen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 32.17 Mrd. USD, 2024: 24.86 Mrd. USD, 2023: 25.94 Mrd. USD, 2022: 24.11 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 147%) begrenzt die Bilanzqualität, obwohl sich Eigenkapital und kurzfristige Liquidität zuletzt verbessert haben.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.69). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.69) belasten jedoch die zuletzt gesunkene FCF-Marge.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 65.0%. Solide (50–70%) Ausschüttungsquote von 65,0 % unterstützt eine nachhaltige und wachsende Dividende bei 2,4 % Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Marken, Profitabilität und positive Cashflows stehen hoher Bewertung, erheblicher Verschuldung und widersprüchlichen Wachstumserwartungen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 25.1 vs. Trailing 26.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (27 Analysten, Range 1.87–1.96) | Umsatzwachstum erwartet: -15.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.53 (6.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 22, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 94.7. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV signalisieren eine günstige operative Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10