(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -48.0%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -54.1%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Enovis entwickelt klinisch unterschiedliche Medizintechniklösungen für Prävention, Erholung und Rekonstruktion in den USA sowie international.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Gesamtbewertung ist fair, zugleich notiert die Aktie mit einem KBV von 0,7 sehr günstig (Aktie unter Buchwert).

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die Nettomarge beträgt -48,0% und die Eigenkapitalrendite -54,1%, trotz steigenden Umsatzes.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.49 Mrd. USD, 2024: 2.56 Mrd. USD, 2023: 3.42 Mrd. USD, 2022: 3.45 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 93%), jedoch deutlich fallendes Eigenkapital und steigender Verschuldungsgrad gegenüber den Vorjahren.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.59). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.59) begrenzt die Nachhaltigkeit.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit keine laufenden Ausschüttungen an Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Steigender Umsatz und Current Ratio 2,02 stehen hohen Verlusten, fallendem Eigenkapital und gemischtem FCF gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -65.3% (7 Analysten, Range 2.21–2.25) | Umsatzwachstum erwartet: -59.3% | EPS nächstes Jahr: 3.69 (1.5%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 10, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 38.33. Der starke Kaufkonsens steht deutlich rückläufigen laufenden EPS- und Umsatzprognosen sowie nur 1,5% erwartetem EPS-Wachstum gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10