(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 535%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Concentra ist ein etablierter US-Gesundheitsdienstleister mit knapp 10.000 Mitarbeitern, steigenden Umsätzen und klarer Spezialisierung auf arbeitsmedizinische Versorgung.

2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung gilt insgesamt als fair, doch das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 9,48 ist sehr teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 19,3% operative Marge und 47,1% Eigenkapitalrendite zeigen solide Profitabilität, während die Nettomarge lediglich 8,7% beträgt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.39 Mrd. USD, 2024: 0.28 Mrd. USD, 2023: 1.16 Mrd. USD, 2022: 0.97 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 535%) belastet die Bilanz trotz verbesserter Verschuldungsquote erheblich.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.91). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.91) unterstreichen die solide Mittelgenerierung.

6. Dividende (Score 5/10) — Die USD-Dividende ist mit 0,7% Rendite niedrig und fallend, bei 15,9% Ausschüttungsquote aber konservativ (unter 30%) und nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Umsatz- und Gewinnwachstum bieten Chancen, doch die Verschuldung von 535% schafft erhebliche finanzielle Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 18.4 vs. Trailing 22.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (8 Analysten, Range 1–1.51) | EPS nächstes Jahr: 1.84 (11.6%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 8, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 41. Starker Kauf, erwartetes Gewinnwachstum und ein Forward-KGV von 18,4 gegenüber 22,9 trailing sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10