CONMED Corporation (US2074101013) Gesundheitswesen · Medizinische Geräte
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.1%)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — CONMED ist ein etablierter US-Medizintechnikhersteller mit 3.900 Mitarbeitern und spezialisiertem Produktportfolio für chirurgische und orthopädische Eingriffe.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist günstig, während das Kurs-Umsatz-Verhältnis fair ausfällt und das erwartete KGV von 27,2 erhöhte Ansprüche widerspiegelt.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze und wachsender Gewinn stehen einer sehr niedrigen Nettomarge von 4,1% sowie einer Eigenkapitalrendite von nur 5,5% gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.03 Mrd. USD, 2024: 0.96 Mrd. USD, 2023: 0.83 Mrd. USD, 2022: 0.75 Mrd. USD. Die Verschuldung ist mit 81% moderat, rückläufig und durch steigendes Eigenkapital sowie eine gute Liquidität mit einer Current Ratio von 2,14 gestützt.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.3). Der freie Cashflow war vier Jahre positiv und erreichte 2025 0,15 Mrd. USD, allerdings deutet die niedrige Investitionsquote auf Unterinvestition hin.

  6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 17.2%. Die nachhaltige Dividende wurde sechs Jahre gezahlt, wächst stabil und bleibt mit einer Ausschüttungsquote von 17,2% konservativ.

  7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatzwachstum, sinkende Verschuldung und gute Liquidität bieten Chancen, während niedrige Margen und mögliche Unterinvestitionen wesentliche Risiken darstellen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 27.2 vs. Trailing 25.4 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1.1% (6 Analysten, Range 1.85–1.87) | Umsatzwachstum erwartet: 2.9% | EPS nächstes Jahr: 4.78 (5.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 45.5. Der Halte-Konsens und das über dem Trailing-KGV liegende Forward-KGV signalisieren trotz erwarteten EPS-Wachstums im Folgejahr zunächst einen Gewinnrückgang.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10