(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 3.2%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Corebridge bietet diversifizierte Renten- und Versicherungslösungen in den USA über mehrere Geschäftsfelder und beschäftigt 4.800 Mitarbeiter.

2. Bewertung (Score 6/10) — Ein KBV von 1,52 gilt als fair, während das Forward-KGV von 4,63 deutlich unter dem Trailing-KGV von 22,22 liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 4,7%, die Eigenkapitalrendite 7,1% und der Gewinn sank zuletzt trotz 25,9% Umsatzwachstum um 58,1%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 13.20 Mrd. USD, 2024: 11.46 Mrd. USD, 2023: 11.77 Mrd. USD, 2022: 9.15 Mrd. USD. Eigenkapitalquote niedrig (3.2%), obwohl das Eigenkapital 2025 auf 13,20 Mrd. USD stieg und die Quote gegenüber 2022 leicht zulegte.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv und zuletzt 2,02 Mrd. USD, was trotz rückläufiger Entwicklung eine starke finanzielle Mittelgenerierung zeigt.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 22.8%. Die Ausschüttungsquote von 22,8% ist konservativ (unter 30%), die Dividende nachhaltig und wurde fünf Jahre durchgehend gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigender Umsatz und positive Mittelzuflüsse stehen hoher Gewinnvolatilität, niedriger Nettomarge und sehr geringer Eigenkapitalquote gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 4.6 vs. Trailing 22.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (13 Analysten, Range 2.64–2.78) | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.77 (27.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 38.83. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein erwartetes Forward-KGV von 4,6 gegenüber 22,2 signalisieren eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10