(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 216%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1.00 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.8)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 148.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Der etablierte US-Energieversorger bedient rund 2,2 Millionen Kunden und beschäftigt 10.200 Mitarbeiter, allerdings fehlen Branchen- und Sektorangaben.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung wird als fair eingestuft, während aussagekräftige Vergleichskennzahlen teilweise fehlen.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt 15,0%, doch die Nettomarge liegt bei 0,0% und signalisiert insgesamt schwache Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 12.30 Mrd. USD, 2024: 11.70 Mrd. USD, 2023: 11.05 Mrd. USD, 2022: 10.40 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 216%) und eine Current Ratio von 0,8 begrenzen die finanzielle Stabilität deutlich.
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.29). 2025: -1.00 Mrd. USD ✗, 2024: -0.82 Mrd. USD ✗, 2023: -0.71 Mrd. USD ✗, 2022: +1.69 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.29) belasten den Mittelzufluss zusätzlich.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (148.8%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote von 148,8% ist kritisch (über 100%) und übersteigt damit den Gewinn.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen treffen auf hohe Verschuldung, überwiegend negativen FCF und eine nicht nachhaltig gedeckte Dividende.

Tratabu-Gesamtscore: 3.9/10