(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Deckers besitzt mit UGG und HOKA starke globale Marken im wachsenden Schuh- und Lifestylemarkt und beschäftigt rund 6.000 Mitarbeiter.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung ist fair, während das Kurs-Buchwert-Verhältnis mit 4,59 teuer erscheint; das erwartete KGV liegt bei 10,33.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, 18,4% Nettomarge sowie 42,6% Eigenkapitalrendite belegen eine starke und weiterhin profitable Geschäftsentwicklung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.50 Mrd. USD, 2025: 2.51 Mrd. USD, 2024: 2.11 Mrd. USD, 2023: 1.77 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 15%) und eine hohe Liquidität mit einer Current Ratio von 3,54 stärken die finanzielle Stabilität.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.4). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen mit durchschnittlichem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 1,4 zeigen solide Innenfinanzierung.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, starke Marken und hohe Liquidität bieten Chancen, während nachlassendes Gewinn- und Umsatzwachstum kurzfristige Risiken schafft.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 10.3 vs. Trailing 11 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -22.4% (14 Analysten, Range 3.45–3.54) | Umsatzwachstum erwartet: -5.2% | EPS nächstes Jahr: 8.35 (11.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 12, Sell: 0) | Kursziel: 120.41. Der Kauf-Konsens und das niedrigere Forward-KGV sprechen für Erholung, doch rückläufige laufende Gewinn- und Umsatzerwartungen begrenzen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.4/10