(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.01 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Destiny Tech100 ist ein junger, nicht diversifizierter geschlossener Investmentfonds ohne Mitarbeiter und mit hoher Abhängigkeit von Beteiligungswerten.
2. Bewertung (Score 9/10) — Die Aktie ist laut KBV-Urteil sehr günstig (Aktie unter Buchwert), obwohl die Ertragsqualität und Bewertungsdaten teilweise untypisch wirken.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Umsatz, operative Marge, Nettomarge, ROE und ROA liegen bei 0,0%; lediglich das EBITDA erreicht 0,04 Mrd. USD.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.44 Mrd. USD, 2024: 0.07 Mrd. USD, 2023: 0.05 Mrd. USD, 2022: 0.06 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (99.3%), wobei das Eigenkapital 2025 auf 0,44 Mrd. USD stieg und der mehrjährige Trend gemischt bleibt.
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — 2025: -0.01 Mrd. USD ✗, 2024: +0.00 Mrd. USD ✓, 2023: -0.01 Mrd. USD ✗, 2022: -0.04 Mrd. USD ✗ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; 2025 betrug der freie Cashflow -0,01 Mrd. USD und belastet die Finanzierungskraft.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es besteht kein Dividendenprogramm; Anleger erhalten keine laufenden Ausschüttungen und sind vollständig auf Wertsteigerungen angewiesen.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Der deutliche Abschlag zum Buchwert bietet Erholungspotenzial, doch fehlende Profitabilität, negative Cashflows und die nicht diversifizierte Struktur erhöhen die Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10