Douglas Emmett Inc (US25960P1093) Immobilien · REIT - Büro
+ Ins Tagebuch
Überblick Nachrichten

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 292%)
  • KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.3%)
  • KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.9%)
  • HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Integrierter REIT mit hochwertigen Büro- und Mehrfamilienimmobilien, jedoch konzentriert auf wenige Küstenmärkte und den strukturell belasteten Bürosektor.

  2. Bewertung (Score 8/10) — Das KBV von 1,06 gilt als günstig, während das Forward-KGV von 9 eine vergleichsweise niedrige Gewinnbewertung signalisiert.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz positiver operativer Marge sind Nettomarge und Eigenkapitalrendite negativ; Umsatz und Ergebnisse zeigen über vier Jahre ein gemischtes Bild.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.90 Mrd. USD, 2024: 2.06 Mrd. USD, 2023: 2.22 Mrd. USD, 2022: 4.28 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 292%) belastet die Bilanz, auch wenn die Liquidität mit einer Current Ratio von 3,05 gut bleibt.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55) auf potenziellen Instandhaltungsnachholbedarf hin.

  6. Dividende (Score 5/10) — Dividende gezahlt (3.2% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Ausschüttung ist konservativ (unter 30%) und seit sechs Jahren stabil, wird jedoch trotz negativem TTM-EPS aus Vorjahresgewinn finanziert.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Günstige Bewertung, positiver FCF und gute Liquidität stehen hoher Verschuldung, fallendem Eigenkapital, Nettoverlust und Bürosektorrisiken gegenüber.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 23.9% (5 Analysten, Range 0.51–0.61) | Umsatzwachstum erwartet: 9.3% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 7, Sell: 2) | Kursziel: 13.1. Aufwärtsrevisionen und erwartetes Wachstum treffen auf einen Halten-Konsens mit überwiegenden neutralen Einschätzungen; ein belastbarer Kaufkonsens fehlt.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10