Douglas Emmett Inc (US25960P1093) Immobilien · REIT - Büro
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 292%)
  • KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.3%)
  • KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.9%)
  • HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Douglas Emmett besitzt hochwertige Büro- und Mehrfamilienimmobilien in angebotsbeschränkten Küstenmärkten, bleibt jedoch stark auf Los Angeles und Honolulu konzentriert.

  2. Bewertung (Score 8/10) — Die Aktie ist mit einem KBV von 0,98 sehr günstig (Aktie unter Buchwert), trotz eines Forward-KGVs von 9.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die Profitabilität ist verlustbedingt schwach, da die TTM-Nettomarge bei -2,3% und die Eigenkapitalrendite bei -1,9% liegen.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.90 Mrd. USD, 2024: 2.06 Mrd. USD, 2023: 2.22 Mrd. USD, 2022: 4.28 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 292%) belastet die Bilanz trotz einer guten Current Ratio von 3,05.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55) auf potenziell zu geringe Erhaltungsinvestitionen hin.

  6. Dividende (Score 5/10) — Dividende gezahlt (3.2% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Ausschüttung ist konservativ (unter 30%) und seit sechs Jahren stabil, wird jedoch trotz negativem TTM-EPS aus Vorjahresgewinnen finanziert.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Chancen bieten positive freie Cashflows und günstige Bewertung, während hohe Verschuldung, fallendes Eigenkapital und das Büroimmobilienrisiko wesentlich belasten.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 23.9% (5 Analysten, Range 0.51–0.61) | Umsatzwachstum erwartet: 9.3% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 7, Sell: 2) | Kursziel: 13.2. Aufwärtsrevisionen und erwartetes Wachstum stehen einem Halte-Konsens mit überwiegend neutralen Analysteneinschätzungen gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10