(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global diversifizierter Industriekonzern mit 24.000 Mitarbeitern und breitem Angebot an Ausrüstung, Komponenten, Software und Dienstleistungen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Gesamtbewertung ist fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 3,3 teuer erscheint.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und erwartetes Gewinnwachstum stehen einem gemischten Umsatztrend sowie stark schwankendem Jahresgewinn gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.41 Mrd. USD, 2024: 6.95 Mrd. USD, 2023: 5.11 Mrd. USD, 2022: 4.29 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 51%) und steigendes Eigenkapital stützen eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.6). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch signalisiert Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.6) mögliche Einschränkungen bei künftigen Investitionen.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 20.5%. Die nachhaltige Dividende von 2,10 USD ist mit 20,5% Ausschüttungsquote konservativ, bietet aber nur 1,1% Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinnwachstum und globale Diversifikation bieten Chancen, während faire Bewertung, Ergebnisvolatilität und Unterinvestition Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16.9 vs. Trailing 22.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 32.6% (15 Analysten, Range 4.29–4.35) | Umsatzwachstum erwartet: 15.0% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 11.64 (9.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 246.89. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10