(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Diversifizierter globaler Industriekonzern mit 24.000 Mitarbeitern und Lösungen für mehrere spezialisierte, konjunkturell unterschiedliche Märkte.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, allerdings signalisiert das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 3,3 eine teure Bilanzbewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 18,7% operativer Marge, jedoch gemischtem Umsatztrend und stark schwankendem Nettogewinn.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.41 Mrd. USD, 2024: 6.95 Mrd. USD, 2023: 5.11 Mrd. USD, 2022: 4.29 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 51%) bei steigendem Eigenkapital und einer aktuellen Liquiditätsquote von 1,79.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.6). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.6) auf möglichen Investitionsbedarf hin.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 20.5%. Die Ausschüttung ist konservativ (unter 30%) und nachhaltig, bleibt mit 1,1% Rendite jedoch einkommensorientiert niedrig.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Chancen bieten positive Gewinn- und FCF-Entwicklung sowie solide Verschuldung, während gemischter Umsatztrend und Unterinvestition Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16.9 vs. Trailing 22.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 32.6% (15 Analysten, Range 4.29–4.35) | Umsatzwachstum erwartet: 15.0% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 11.64 (9.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 246.89. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für positive Gewinnperspektiven.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10